编者按；本文来自人人都是产品司理，作者Gwave，36氪经授权发布。
东南亚区域的互联网经济已到达新的里程碑，本年初次到达1000亿美元，同比增加39％，这一数字有望在2025年到达3000亿美元。
在手机、互联网遍及率的进步和中产强大的推进下，东南亚的互联网经济正在蓬勃开展。具有6.5亿人口，包括11个国家的东南亚正在敏捷开展成为新的一片“蓝海”商场。
一、微观现状
1. 人口2.69亿，30岁以下占比超五成
皮尤中心多个方面数据显现，2019年，印尼人口规划已达2.69亿，世界排名第四，仅次于中、印、美三国。印尼人口全体呈现出年青化的特质，30岁以下人口占比超五成，为51.2%。
数据来历：皮尤中心
eMarketer数据计算，2019年印尼互联网用户占总人口份额到达45.9%，为1.22亿。其间，35岁以下的互联网用户更是占到66.22%。潜力大、开展快、人口结构年青化、充满活力已成为印尼商场的典型特征。
数据来历：eMarketer
2. 经济增速5%，GDP规划1.042万亿美元
近十年来，印尼GDP增速继续保持在5%-6%的增速区间，在各大新式经济体中，印尼一向保持着较高的增加水平。2018年，印尼GDP规划高达1.042万亿美元，其间家庭消费占GDP一半以上，其GDP在东南亚占比为40%，以绝对优势居于东南亚各经济体之首。
年青化的人口结构和继续5%左右的GDP增速，为印尼经济稳步的增加释放出巨大的动能。
图：印尼GDP规划，数据来历World Bank
图：印尼GDP增速，数据来历World Bank
别的，依据波士顿咨询公司查询显现，35%的印尼人口为中产阶级，人数超 9000 万，这些家庭每月日常开支一般超越 200 万印尼卢比 。印尼的中产阶级已日益成为印尼消费商场的中坚力气，为促进印尼经济继续开展作出很大奉献。
在人口盈利的大环境下，很多劳动力涌入商场，为印尼开展发明了有利条件。
3. 互联网经济敏捷增加，用户规划达1.52亿
作为全球增速最快的互联网经济体，自2015年以来，印尼的互联网经济增加敏捷，依据东南亚商场陈述数据，2019年印尼互联网用户数规划到达1.52亿，互联网经济规划有望在2025年打破1300亿美元大关。
数据来历：e-Conomy SEA陈述2019
二、商场现状
1. 假贷已抢先其他Fintech工业前列
印尼巨大的假贷资金缺口和激烈的消费愿望相互作用，催生了互联网假贷途径，让其得以在印尼勃发活力。假贷途径 Modalku 取得由软银领投的2500万美元融资，创东南亚 P2P 假贷途径融资之最，证明了假贷商场的价值。
从2014年第一家互联网假贷途径诞生，到2019年借款发放规划到达25.9万亿印尼卢比，印尼互联网假贷途径在政府、本钱等各方的力气之下，已走在其他科技金融工业前列。（数据来历：PWC）
2. 假贷商场开展动因：巨大的资金距离，年青化的人口结构
一是消费环境日趋老练、消费认识激烈、人口结构年青化等要素均大大促进了印尼的假贷的需求。依据2018年数据，印尼央行存款利率和借款利率分别为 4.5%和 6%，相较中国人民银行发布的 1.5%的一年定期存款利率和 4.3%左右的借款利率，印尼的利率较高。这一现象也从旁边面反映了印尼对资金的需求非常旺盛。
此外，印尼年青集体人数很多可支配收入少，超前消费志愿激烈。依据猜测，到2020 年小额现金贷方针人群将占占印尼总人口数的 62%， 这其间 44%的人会因为短少途径而从亲朋处借钱。
数据来历：Haitou Global
二是印尼的潜在假贷需求很旺盛。印尼信用卡浸透率极低（缺乏 2%），即便银行借记卡 的浸透率也仅有 36%，因而，很多的资金需求需求经过民间假贷来满意。旺盛的假贷需求及低价的获客本钱为印尼信贷产品供给了宽广的商场空间。
3. 假贷商场2019到2020CAGR高达214%
曩昔的2016-2018，Fintech假贷商场规划增速明显，CAGR高达793%。估计2018-2020年，Fintech假贷商场规划年复合增加率为214％。估计到2020年，金融科技借款将到达223万亿印尼卢比。
数据来历：PWC
4. 假贷商场驱动要素：互联网兴起，移动用户增加，基础设施完善
互联网兴起，移动用户增加，基础设施完善这三方面的要素驱动了印尼假贷商场规划不断增加。
移动用户浸透率增加：移动用户的不断增加，使用户对印尼假贷商场有了更多了解并能够随时获取相关资讯；
互联网的加快速度进行开展：电商、网约车、在线旅行等互联网范畴的兴起和加快速度进行开展，提升了用户对假贷途径的承受程度；
基础建设的完善：支撑性IT基础设施和数字化的开展，扩展了用户掩盖规模并加快了KYC流程，提升了用户留存和使用率。
5. 方针利好
因为印尼假贷途径体量巨大、遍及度高，金融监管局也现已针对在线假贷服务拟定了“监管沙盒”，这也宣告了印尼 互联网假贷现已走在其他科技金融工业前列。
别的，印尼政府出台多项利好方针，不仅对电商工业持支撑情绪，一起对互联网假贷商场也放宽了约束，清晰表明对利息不做约束。其所施行的法案（Regulation No.77/2016）中移除了利率上限。
此外，政府对启动资金要求不高，注册公司时仅需求 10 亿印尼卢比（约 46 万人民币9）财物，注册 P2P 车牌时仅需求 25 亿印尼卢比（约 114 万人民币）财物。
整体而言，印尼政府各项方针的出台，有利于促进假贷职业在印尼的蓬勃开展。
结语
高速增加的经济，年青化的人口结构，方针的支撑，以及互联网经济的蓬勃开展，让以印尼为代表的东南亚商场存在着巨大的互联网盈利。
尽管如此，印尼互联网假贷职业未来还需求一段适当绵长的开展。特别是跟着 OJK 监管力度不断加大，未来印尼互联网假贷职业开展仍需求进一步深化调查。
